Με ήπιες στηρίξεις από τράπεζες και Allwyn +6%, το ΧΑ +0,60% στις 2.652 μον. - Στο επίκεντρο πετρέλαιο, ομόλογα και οι 2.600 μον.

(upd18) Ανοδικά κινείται το ελληνικό χρηματιστήριο στις 2.652 μονάδες, μετά την διήμερη πτώση, με ήπιες στηρίξεις από τις τράπεζες, ενώ μεικτή είναι η εικόνα στα μη τραπεζικά blue chips, με χαμηλές τις συναλλαγές. 
Ο Γενικός Δείκτης κρατά τη στήριξη των 2.600 μονάδων, με επιλεκτικές μετοχές να λειτουργούν ως αντίβαρο στις πιέσεις. Ωστόσο, η αγορά παραμένει ευάλωτη σε οπισθοχώρηση, καθώς η παγκόσμια αβεβαιότητα κρατά το πετρέλαιο σε υψηλά επίπεδα και επαναφέρει στο προσκήνιο τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό, επηρεάζοντας και τις αγορές ομολόγων.
Αναλυτικά, τη μεγαλύτερη άνοδο καταγράφει η Eurobank +1,4% και ακολουθούν Εθνική +1%, Πειραιώς +1% και αμετάβλητη η Alpha Bank από +1,14% υψηλό ημέρας.
Στα μη τραπεζικά blue chips, κέρδη +6% καταγράφει η Allwyn, καθώς η καλύτερη του αναμενομένου επίδοση του Bolsonaro στον πρώτο γύρο των προεδρικών εκλογών στη Βραζιλία ενισχύει τις προοπτικές της Betano, βασικού βραχίονα του ομίλου στην αγορά. Ο Lula ηττήθηκε, αλλά ο Bolsonaro δεν εξασφάλισε την απαιτούμενη πλειοψηφία, οδηγώντας τη χώρα σε δεύτερο γύρο στις 25 Οκτωβρίου.

Η διαφορετική στάση του Bolsonaro απέναντι στο αθλητικό στοίχημα, σε αντίθεση με την πολιτική της κυβέρνησης Lula για το online στοίχημα και το iGaming, ενισχύει τις προσδοκίες για τη μεσοπρόθεσμη πορεία της Betano στη Βραζιλία.
Ακολουθούν ΔΕΗ +1,2%, Τιτάν +1,2%, Coca Cola +1%..ενώ υποχωρούν ΔΑΑ -2,5%, Aktor -1,5%, ΓΕΚ Τέρνα -1,5%...
Στο επίκεντρο η Metlen μετά την ανακοίνωση συμφωνίας με κορυφαία ιαπωνική εταιρεία χημικών προϊόντων για τη μελλοντική προμήθεια γαλλίου, σε ποσότητα που αντιστοιχεί έως και στο 16% της συνολικής ετήσιας παραγωγής της, από τη μονάδα παραγωγής στην Ελλάδα, η οποία βρίσκεται σε προχωρημένο στάδιο ανέγερσης - κατασκευής.
Εν τω μεταξύ η AKO Capital αφού άφησε αμετάβλητη την ανοικτή θέση στη Metlen σχεδόν πέντε μήνες, την 1η Οκτωβρίου και καθώς η τιμή προσέγγιζε και πάλι τα 50 ευρώ, προχώρησε σε μείωση της short θέσης στο 1,27605% από 1,31857% που ήταν στις 27 Μαΐου.
Τα βλέμματα των επενδυτών παραμένουν στραμμένα στις αγορές πετρελαιου και των κρατικών ομολόγων, οι οποίες παραμένουν βασική πηγή μεταβλητότητας..
Η πορεία των τιμών του πετρελαίου και η διατήρηση των ανοδικών τάσεων των αποδόσεων στα εταιρικά ομόλογα συνεχίζουν να δημιουργούν προβληματισμό στους επενδυτές.
Νέες αναταράξεις σημειώνονται στην αγορά πετρελαίου, καθώς η Σαουδική Αραβία ανακοίνωσε την αναστολή λειτουργίας του αγωγού East West, έπειτα από νέα επίθεση σε κρίσιμες υποδομές του. Ειδικότερα, πλήγμα δέχθηκε σταθμός άντλησης στο Khurais, ανατολικά του Ριάντ όπου δεν είχε αποτελέσει στόχο στο παρελθόν. 
Σήμερα 5/10, το Brent υποχωρεί στο -0,30% στις 101,96 δολάρια το βαρέλι, και το αμερικανικό WTI με πτώση -0,85% στα 90,35 δολάρια
Στην αγορά ομολόγων αρχικά καταγράφηκε αποκλιμάκωση καθώς τα δεδομένα της Παρασκευής 2/10 από την αγορά εργασίας των ΗΠΑ άλλαξαν αισθητά και τις προσδοκίες για τις επόμενες κινήσεις της Fed. Στη συνέχεια το σκηνικό άλλαξε, και οι πωλήσεις επέστρεψαν... 
Η επιβράδυνση στην αμερικανική αγορά εργασίας ενίσχυσε τις προσδοκίες ότι η Federal Reserve θα αφήσει σταθερά τα επιτόκια και τον Οκτώβριο.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στις επόμενες ανακοινώσεις των κεντρικών τραπεζών. Την αυλαία ανοίγει στις 28/10 η Fed και ακολουθούν η ΕΚΤ 29/10 της BoJ 30/10 και της BoE στις 5/11.
Οι επενδυτές εξακολουθούν να παρακολουθούν στενά τις εξελίξεις γύρω από τον πόλεμο ΗΠΑ-Ιράν. Σε μια περίοδο που οι ΗΠΑ στέλνουν τελεσίγραφα στην Τεχεράνη, απειλώντας με νέες στρατιωτικές επιθέσεις εάν δεν υπάρξει συμφωνία, με αναλυτές να τοποθετούν ακόμη και το ενδεχόμενο νέων πληγμάτων μετά τις ενδιάμεσες εκλογές της 3ης Νοεμβρίου, οι Φρουροί της Επανάστασης (IRGC) σκληραίνουν τη ρητορική τους.
Ιρανοί αξιωματούχοι υποστηρίζουν ότι οι δυνάμεις του IRGC ελέγχουν την ευρύτερη περιοχή των Στενών του Hormuz, του Περσικού Κόλπου και της Θάλασσας του Ομάν, ενώ προειδοποιούν ότι στόχος θα είναι κάθε αμερικανική βάση, ανεξάρτητα από την τοποθεσία της.
Παρά τις εκατέρωθεν απειλές, ΗΠΑ και Ιράν εξακολουθούν να διατηρούν επαφές και να διαπραγματεύονται, με την Τεχεράνη να κάνει λόγο για νέες αμερικανικές προτάσεις που μεταφέρθηκαν μέσω του Κατάρ.
Μέσα σε αυτό το θολό και εξαιρετικά ρευστό σκηνικό, το ερώτημα που κυριαρχεί είναι εάν και πότε μπορεί να ξεσπάσει ένας τρίτος πόλεμος μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,14% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,36%.
Περί τις 11:30, με αγοραστικές παρεμβάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με Allwyn +3%, ΔΕΗ +1,85%, Tιτάν +1,5% ..ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,78%.
Λίγο πριν τις 12:00, εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Εθνική +1,84%, Eurobank +1,66%...και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,17%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο κινείται με άνοδο +0,65% στις 2.653 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.657,03 μονάδες και χαμηλό τις 2.639,27 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και είναι επικεντρωμένος στις τράπεζες...
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 149 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 21 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 20 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 13 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 21,25 εκατ. ευρώ και όγκου 3,47 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Alpha Bank διακίνησε 711 χιλ. τεμάχια αξίας 3,19 εκατ. ευρώ, η Eurobank 1 εκατ.  τεμάχια αξίας 4,63 εκατ. ευρώ, η Εθνική 94,6 χιλ. τεμάχια αξίας 1,61 εκατ. ευρώ, η CrediaBank  1 εκατ. τεμάχια αξάις 980 χιλ. ευρώ,  η Optima Bank 203,5 χιλ. τεμάχια αξίας 3,01 εκατ. ευρώ.
Η Coca Cola 9 χιλ. τεμάχια αξίας 454,5 χιλ. ευρώ, η Jumbo 77,5 χιλ. τεμμάχια αξίας 1,93 εκατ. ευρώ, ο ΔΑΑ 30 χιλ. τεμάχια αξίας 365 χιλ. ευρώ, ο Aktor 109,9 χιλ. τεμάχια αξίας 1,03 εκατ. ευρώ, η ΓΕΚ Τέρνα 40 χιλ. τεμάχια αξίας 1,74 εκατ. ευρώ, η Jumbo 30,4 χιλ. τεμάχια αξίας 757,8 χιλ.  ευρώ και  η Allwyn199,6 χιλ. τεμάχια αξίας 2,29 εκατ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης κινείται στις 2.653 μονάδες, υψηλότερα των κρίσιμων 2.650 μονάδων, με επόμενο στόχο τις 2.700, οι  2.780, οι 2.800 μονάδες και οι 2.850 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.600 μονάδες και ακολουθούν οι οι 2.585, οι 2.500, οι 2.470, οι 2.420, οι 2.400, οι 2.397 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.373 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ο Τραπεζικός Δείκτης κινείται στις 3.162 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 3.350 μονάδες και ακολουθούν οι 3.380 και οι 3.400 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 3.100 μονάδες και ακολουθούν οι 3.075, οι 3.000, οι 2.950, οι 2.900, οι 2.850, οι 2.720, οι 2.752 μονάδες o εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.724 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.

Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -15 μ.β.

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 5/10, στην αγορά ομολόγων, με επίκεντρο τα υψηλά επίπεδα χρέους, τα υψηλά επιτόκια και τα αυξημένα κόστη δανεισμού με τις αγορές να προεξοφλούν ότι οι Κεντρικές Τράπεζες ετοιμάζονται να προχωρήσουν σε νέες αυξήσεις επιτοκίων..
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,51% και το 10ετές ιταλικό 4,66% με το μεταξύ τους spread στις -15 μονάδες βάσης.
Πωλήσεις καταγράφονται στα αμερικανικά ομόλογα, αν και η κατάσταση αρχικά αποκλιμακώθηκε καθώς τα δεδομένα από την αγορά εργασίας της Παρασκευής 2/10 άλλαξαν αισθητά και τις προσδοκίες για τις επόμενες κινήσεις της Fed
Η επιβράδυνση στην αμερικανική αγορά εργασίας ενίσχυσε τις προσδοκίες ότι η Federal Reserve θα αφήσει σταθερά τα επιτόκια και τον Οκτώβριο.
Το 10ετές κινείται στο 5,29% και το 2ετές στο 4,82%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνος που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων άνοιξε την Παρασκευή 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS να διατηρεί σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας, όπως αναμενόταν, χωρίς να μεταβάλει στις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (trend), αμετάβλητη ήταν η αξιολόγηση από την Moody’s στις 13/3 η οποία διατήρησε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας στο επίπεδο Baa3, χωρίς να μεταβάλει τις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Ομοίως και η γερμανική Scope διατήρησε αμετάβλητη την αξιολόγηση την Παρασκευή 20/3.
Στάση αναμονής κράτησε ο αμερικανικός οίκος Standard and Poor’s στις 24/4, με τη βαθμολογία του να παραμένει σε «ΒΒΒ» με σταθερές προοπτικές.
Eν τω μεταξύ και η Fitch Ratings, στις 8/5/2026 διατήρησε σε ΒΒΒ την αξιολόγηση για τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας με σταθερές τις προοπτικές (outlook).
Ο δεύτερος γύρος των αξιολογήσεων ξεκίνησε την Παρασκευή 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, με τη διατήρηση της Ελλάδας στη βαθμίδα BBB, αναθεωρώντας τις προοπτικές από σταθερές σε θετικές.
Σε αναβάθμιση πολιτικού τύπου της πιστοληπτικής αξιολόγησης της Ελλάδας σε BBB+ από BBB προχώρησε η Scope Ratings στις 18/9 , διατηρώντας σταθερό το outlook, σε μια κίνηση που φέρνει τη χώρα ένα βήμα πριν από την κατηγορία Α.
Την ίδια ημέρα η Moody’s Ratings αναβάθμισε τις προοπτικές της ελληνικής οικονομίας σε θετικές, διατηρώντας την αξιολόγηση στο Baa3, δηλαδή στο χαμηλότερο επίπεδο της επενδυτικής βαθμίδας.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το ελληνικό χρέος από 353 δισεκ. το 2019 εκτινάχθηκε στα 400,5 δισεκ. το 2026 με υψηλό 406 δισεκ. ευρώ στο μεσοδιάστημα. Γιατί το Ελληνικό Δημόσιο Χρέος δεν μειώνεται;
«Η Ελλάδα έχει συνάψει δάνεια με αγγλικό δίκαιο 216 δισεκ. ευρώ και αυτά σε βάθος 44 ετών περίπου πρέπει να αποπληρωθούν και αντικατασταθούν με κρατικά ομόλογα δηλαδή θα τα χρηματοδοτήσουν οι αγορές, οι τράπεζες και διεθνή επενδυτικά funds.
Λόγω αυτής της πραγματικότητας το ελληνικό χρέος δεν μπορεί να μειωθεί επί της ουσίας και ένα λογικό χρέος θα ήταν 200 δισεκ. και όχι 400 δισεκ. αλλά λόγω μιας δυσμενούς πραγματικότητας η Ελλάδα θα παραμείνει σε ομηρία.
Τα ταμειακά διαθέσιμα ανέρχονται σε 38 δισεκ. εκ των οποίων 24,5 δισεκ. αφορούν κεφαλαιακό μαξιλάρι για το χρέος προς τον ESM και τον EFSF… δηλαδή τους θεσμούς που δημιουργήθηκαν για να χρηματοδοτήσουν προβληματικές χώρες όπως η Ελλάδα την εποχή των Μνημονίων.
Οπότε το καθαρό ταμείο του κράτους είναι 13,5 δισεκ. ευρώ.
Ωστόσο τα συνολικά Ταμειακά Διαθέσιμα της Γενικής Κυβέρνησης φθάνουν τα 45 δισεκ. με διασταλτική ερμηνεία οπότε το καθαρό ταμείο (μείον τα 24,5 δισεκ. για το χρέος) διαμορφώνεται στα 20,5 δισεκ. ευρώ… ωστόσο όπως θα δούμε αυτό το υψηλό ταμείο συνδέεται με τα repos τον ενδοκυβερνητικό δανεισμό.
Να τονίσουμε ότι η Ελλάδα σήμερα μετά τις αποπληρωμές χρωστάει στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης περίπου 216 δισεκ. ευρώ και τα 24,5 δισεκ. κεφαλαιακό μαξιλάρι υπάρχει για να προστατεύει τα 216 δισεκ. ευρώ και όχι το συνολικό χρέος κατ΄ ουσία.
Παρατηρούμε λοιπόν ότι η Ελλάδα δεν μπορεί να μειώσει το δημόσιο της χρέος το οποίο φθάνει στα 400 δισεκ. καθώς από τη μια η Ελλάδα αποπληρώνει τα δάνεια στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης, πριν λίγα χρόνια ήταν 264 δισεκ. και σήμερα είναι 216 δισεκ. ευρώ και από την άλλη για να συντηρήσει τον κυβερνητικό μηχανισμό κρατάει υψηλά τον ενδοκυβερνητικό δανεισμό ή repos ή βραχυχρόνιο δανεισμό στα 59 δισεκ. ευρώ.
Από την μια έχουμε υποχρέωση πληρωμών στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης και από την άλλη η Ελλάδα συντηρεί ακραία υψηλό ενδοκυβερνητικό δανεισμό ή repos.
Τα repos των 59 δισεκ. συντηρούν ουσιαστικά το κρατικό σύστημα της χώρας χωρίς αυτά η Ελλάδα θα ήταν νεκρή οικονομία κατά μια έννοια…
Έτσι λοιπόν εξηγείται γιατί το Ελληνικό Κρατικό Χρέος παραμένει κολλημένο στα 400 δισεκ. και δεν θα ξεκολλήσει όσο χρωστάμε στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης.
Ταυτόχρονα η Ελλάδα δανείζεται από τις αγορές μέσω ομολόγων και εντόκων γενικά έχουμε δανειστεί 108 δισεκ. για να καλύψει ευρύτερες ανάγκες του κράτους και μαζί με τα repos δημιουργείται ένα σκηνικό ομηρίας.
Εάν λοιπόν θέλουμε να εξηγήσουμε γιατί το Ελληνικό Χρέος είναι κολλημένο στα 400,5 δισ. η απάντηση είναι απλή η ομηρία στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης και η ομηρία στα repos έχουν εγκλωβίσει την Ελλάδα…
Συντελείται μια πρωτοφανή αναδιάρθρωση όσο θα μειώνονται τα δάνεια από τους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης αυτά τα 216 δισεκ. τόσο θα αυξάνεται ο δανεισμός από τις αγορές τα 108 δισεκ. σήμερα…
Αυτή η εικόνα δεν θα αλλάξει έως το 2035… οπότε για πολλά χρόνια ακόμη θα έχουμε στάσιμο χρέος.
Υπό αυτή την έννοια, η αναβάθμιση της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα αφορά μια περιορισμένη αλλά κρίσιμη αγορά τίτλων, και όχι το σύνολο του δημόσιου χρέους. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν επαναλαμβάνουν τα σφάλματα της περιόδου 2008–2009, καθώς το ρίσκο που αναλαμβάνουν σήμερα είναι σαφώς περιορισμένο, δεδομένης της θεσμικής δομής και των μακρών λήξεων του ελληνικού χρέους.

Μεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές - Ο Nikkei +2,5%

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 5/10 οι ασιατικές αγορές, με επίκεντρο τα ασθενέστερα στοιχεία για την αγορά εργασίας των ΗΠΑ που περιόρισαν τις προσδοκίες για νέες αυξήσεις επιτοκίων από τη Federal Reserve, ενισχύοντας τις τεχνολογικές μετοχές και μειώνοντας τις πιέσεις στην αγορά ομολόγων.
Ο Nikkei 225 της Ιαπωνίας ξεχώρισε καθώς οι τεχνολογικές μετοχές επωφελήθηκαν από τη γενικότερη βελτίωση της διάθεσης για ανάληψη ρίσκου.
Η TSMC ενισχύθηκε περίπου 3% μετά από δημοσιεύματα για πιθανή συνεργασία με την Terafab του Elon Musk, προσθέτοντας δυναμική στον ευρύτερο περιφερειακό κλάδο των ημιαγωγών. Τα κέρδη στην Ιαπωνία δεν περιορίστηκαν στους ημιαγωγούς.
Οι μετοχές της Nippon Paint ενισχύθηκαν 1% μετά τη συμφωνία της εταιρείας για την εξαγορά της μονάδας της Akzo Nobel στη Νοτιοανατολική Ασία, σε συμφωνία αξίας 1,35 δισ. δολαρίων, αναδεικνύοντας την αναζωπύρωση της εταιρικής δραστηριότητας παράλληλα με το ευρύτερο ράλι των αγορών.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +2,45%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,28% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία +0,05%.
Οι αγορές της Νότιας Κορέας και της Κίνας παρέμειναν κλειστές λόγω δημόσιων αργιών.

Μεικτές τάσεις στις ευρωπαϊκές αγορές

Μεικτές τάσεις καταγράφονται στις ευρωπαϊκές αγορές, καθώς οι επίμονες ανησυχίες για τον ενεργειακό πληθωρισμό και το αδιέξοδο στη διαδικασία ειρήνευσης στη Μέση Ανατολή παραμένουν...
Οι τιμές είχαν αρχικά ενισχυθεί μετά την έναρξη επιχείρησης από δυνάμεις που υποστηρίζονται από τη Σαουδική Αραβία στην Υεμένη, με στόχο την ανακατάληψη εδαφών που ελέγχονται από τους Houthis, οι οποίοι ευθυγραμμίζονται με το Ιράν.
Η υποχώρηση των τιμών ήρθε καθώς οι αγορές σταθμίζουν το ενδεχόμενο οι τελευταίες εξελίξεις να μεταβάλουν τους κινδύνους για την περιφερειακή προσφορά, ενώ οι επενδυτές συνεχίζουν να αξιολογούν τον τρόπο με τον οποίο η σύγκρουση θα μπορούσε να επηρεάσει τις ενεργειακές ροές.
Επίσης ο συνδυασμός των ασθενέστερων στοιχείων για την αγορά εργασίας των ΗΠΑ, των χαμηλότερων αποδόσεων των ομολόγων και της νέας ανόδου των τεχνολογικών μετοχών έχει βελτιώσει τη διάθεση για ανάληψη ρίσκου στις ασιατικές αγορές.
Ωστόσο, οι υψηλές μακροπρόθεσμες αποδόσεις, οι ανησυχίες για τις ευρωπαϊκές αγορές ομολόγων και οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι εξακολουθούν να καθιστούν τις αγορές ευάλωτες σε νέα μεταβλητότητα.
Σήμερα 5/10, το Brent υποχωρεί στο -0,30% στις 101,96 δολάρια το βαρέλι, και το αμερικανικό WTI με πτώση -0,85% στα 90,35 δολάρια
Άνοδος +0,40% καταγράφεται στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό συμβόλαιο TTF Οκτωβρίου στα 75,62 ευρώ.
Οι τιμές του πετρελαίου, παραμένοντας τους βασικούς παράγοντες που διαμορφώνουν την τάση των επενδυτών.
Στο πολιτικό πεδίο, η Γαλλία παραμένει το «τυπικό παράδειγμα» για τα προβλήματα της αγοράς κρατικού χρέους της Ευρώπης, καθώς οι συσσωρευμένοι όγκοι χρέους γίνονται πιο δαπανηροί στη διαχείρισή τους.
Σύμφωνα με τη Barclays, αν και η γαλλική κυβέρνηση παρουσίασε ένα προσχέδιο του προϋπολογισμού της για το 2027 με στόχο τη μείωση του δημοσιονομικού ελλείμματος από το 5.4% του ΑΕΠ στο 5% το επόμενο έτος, είναι απίθανο η χώρα να πετύχει τους δημοσιονομικούς της στόχους ακόμα κι αν το σχέδιο υιοθετηθεί τους επόμενους μήνες.
Εν τωμεταξύ, ο πρωθυπουργός της Ισπανίας, Pedro Sanchez, προκήρυξε πρόωρες εκλογές για τις 29 Νοεμβρίου, αφού το Κοινοβούλιο απέρριψε μέτρα που αποσκοπούσαν στην κατευνασμό της δημόσιας οργής για τη στεγαστική κρίση στη χώρα.
Στα νέα οικονομικά δεδομένα, σε υψηλό 41 μηνών ο σύνθετος δείκτης PMI της Ευρωζώνης τον Σεπτέμβριο, στις 53,1, από 52 τον Αύγουστο, στην τελική έκθεση. Εν τω μεταξύ, η Λειτουργική Δραστηριότητα Υπηρεσιών PMI Ανήλθε σε 53 τον Σεπτέμβριο, από 51,6 που καταγράφηκε τον Αύγουστο και σημείωσε υψηλό 10 μηνών.
Η εμπιστοσύνη των επενδυτών στη ζώνη του ευρώ σημείωσε σημαντική μείωση τον Οκτώβριο, σύμφωνα με την τελευταία έκθεση του Sentix. Ο δείκτης εμπιστοσύνης μειώθηκε από 5,1 τον Σεπτέμβριο σε 2,7 τον Οκτώβριο. Εν τω μεταξύ, ο δείκτης τρέχουσας κατάστασης παρέμεινε αμετάβλητος στο αρνητικό 3.3, ενώ ο δείκτης προσδοκιών υποχώρησε κατά 5 μονάδες για να προσγειωθεί στις 8,8.
Επιταχύνεται η γερμανική επιχειρηματική δραστηριότητα τον Σεπτέμβριο στην τελική έκθεση. Ο δείκτης Composite Purchasing Managers' Index (PMI) Output Index, ο οποίος συνδυάζει τις υπηρεσίες και τα κατασκευαστικά αποτελέσματα, αυξήθηκε από το 51,8 του Αυγούστου σε 53,8 τον Σεπτέμβριο, την υψηλότερη ανάγνωσή του εδώ και σχεδόν ένα χρόνο. Ο Δείκτης Επιχειρηματικής Δραστηριότητας Υπηρεσιών PMI σημείωσε άνοδο από 49,7 σε 52,9, μπαίνοντας στο έδαφος επέκτασης μετά από αρκετούς μήνες. Ωστόσο, η τελευταία έρευνα έδειξε ότι οι πληθωριστικές πιέσεις άρχισαν να εντείνονται στο τέλος του τρίτου τριμήνου λόγω των αυξήσεων του κόστους.
Αποδυναμώνεται η επιχειρηματική δραστηριότητα στο Ηνωμένο Βασίλειο τον Σεπτέμβριο, με τον Composite Outmission Index (PMI) Composite Outmission Index του Market Managers (PMI) να υποχωρεί από 52,5 τον Αύγουστο σε χαμηλό τριών μηνών 52, αποκάλυψε η S&P Global στην τελική της έκθεση τη Δευτέρα.Εν τω μεταξύ, ο Δείκτης Επιχειρηματικής Δραστηριότητας Υπηρεσιών PMI μειώθηκε επίσης τον αναφερόμενο μήνα, διολισθαίνοντας από 52,5 τον προηγούμενο μήνα σε 52,1 τον Αύγουστο, αλλά έρχεται πάνω από το νούμερο της προκαταρκτικής έκθεσης. Η επιχειρηματική αισιοδοξία μειώθηκε επίσης από τον Αύγουστο, αλλά εξακολουθούσε να είναι υψηλότερη από τον μέσο όρο το δεύτερο τρίμηνο του 2026.
Αναλυτικά, ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο -0,05%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -0,90%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο +0,05%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,65% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο +0,30%..
Στη Wall Street, τα futures του Dow Jones κινούνται στο -0,20%, του S&P 500 στο -0,15% και του Nasdaq στο -0,25%.

Ανοδικές τάσεις στις τράπεζες, με χαμηλές συναλλαγές

Ανοδικές τάσεις καταγράφονται στις τράπεζες, εν μέσω μεταβλητότητας με χαμηλές τις συναλλαγές.
Η Εθνική στα 17,0150 ευρώ, με άνοδο +1,07% με όγκο 510 χιλ. . τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 15,37 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank στα 4,4940 ευρώ, με άνοδο +0,76% με όγκο 900 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,15 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς στα 10,2350 ευρώ, με άνοδο +0,54% με όγκο 610 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,66 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank στα 4,63 ευρώ, με άνοδο +1% με όγκο 1,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 16,71 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 10,58 ευρώ, με πτώση -0,19% και όγκο 69 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,61 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank στα 0,9740 ευρώ, με πτώση -0,61% και όγκο 422 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση στα 1,94 δισεκ. ευρώ.
Η Optima στα 14,77 ευρώ, με άνοδο +0,82% με όγκο 50 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,27 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 14,90 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 300 εκατ. ευρώ.

Μεικτές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές

Μεικτές τάσεις καταγράφοντας στα μη τραπεζικά blue chips με χσμηλές συναλλαγές
Τη μεγαλύτερη άνοδο καταγράφουν Allwyn +4%, Viohalco, ΔΕΗ, Coca Cola ....
Στον αντίποδα, υποχωρούν ΔΑΑ -3%, Cenergy, Aktor...
Η Coca Cola στα 50,70 ευρώ, με άνοδο +1% και κεφαλαιοποίηση στα 18,92 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η ΔΕΗ στα 22,86 ευρώ, με άνοδο +0,70% και αποτίμηση 13,66 δισ. ευρώ, στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Allwyn (ΟΠΑΠ) στα 11,45 ευρώ, με άνοδο +3,34% και αποτίμηση 9,24 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ στα 19,24 ευρώ, με πτώση -0,82% και αποτίμηση 7,58 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 4η θέση των εφαλαιοποιήσεων.
Η μετοχή της Μotor Oil στα 66,85 ευρώ, με πτώση -0,96% και κεφαλαιοποίηση 7,41 δισ. ευρώ.
Η Metlen στα 49,34 ευρώ, με άνοδο +0,69% και κεφαλαιοποίηση 7,08 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ στα 18,07 ευρώ, με πτώση -0,61% και κεφαλαιοποίηση 5,52 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα στα 43,70 ευρώ, με πτώση -0,14% και κεφαλαιοποίηση 5,20 δισ. ευρώ.
Η Viohalco στα 17,90 ευρώ, με άνοδο +1,36% και κεφαλαιοποίηση στα 4,64 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International στα 47,22 ευρώ, με άνοδο +1,07% και κεφαλαιοποίηση 3,70 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo στα 24,90 ευρώ, με άνοδο +0,16% και κεφαλαιοποίηση 3,35 δισ. ευρώ.
Ο Aktor στα 9,49 ευρώ, με πτώση -0,52% και κεφαλαιοποίηση 2,48 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ στα 12,30 ευρώ, με άνοδο +0,16% και κεφαλαιοποίηση 1,31 δισ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) στα 3,26 ευρώ, με άνοδο +1,88% και κεφαλαιοποίηση 102 εκατ. ευρώ.

Πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με τη Γερμανία στις 104 μ.β.

Πωλήσεις καταγράφονται στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,51% και το 10ετές ιταλικό 4,66% με το μεταξύ τους spread στις -15 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 104 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 43 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,43% ή 430 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -15 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 51 μονάδες βάσης.

Eπιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 5/10 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 5 Οκτωβρίου του 2026 στο 4,66%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 5/10/2026 στο 3,47%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,63% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 4% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 4,12% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 4,66% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 4,15%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr